Vad är cryptolanding och hur får jag ränta?
Bogdan LashchenkoDeFi och cryptolending
Världen av kryptovalutor slutar aldrig att utvecklas och varje år kommer det nya intressanta inslag i branschen för digitala tillgångar. Eftersom kryptovalutor uppfanns som ett alternativt betalningssystem är det inte förvånande att världen av digitala tillgångar också börjar utrustas med samma verktyg som finns i den konventionella finansvärlden. År 2020 uppstod till exempel en hel gren som kallas decentraliserad finansiering (DeFi).
DeFi-industrins fader, André Cronje, ville säkert att digitala tillgångar skulle utvecklas till något mer i framtiden och kunna ge människor kreditmöjligheter. Cronjes agerande förändrade kryptovalutavärlden för alltid. Detta är exakt den typ av fenomen som vi kommer att tala om i dag.
Många människor har hört vad kryptolån är, men alla förstår inte detaljerna i denna trend i världen av digitala tillgångar och har inte alltid rätt uppfattning om den. Kryptolending är med andra ord området för kryptovalutor, som är en analogi till utlåning. I det ekonomiska systemet för digitala tillgångar skapar cryptolending fullfjädrade marknader med två viktiga användarkategorier: långivare och låntagare.
Genom sådana decentraliserade finansprotokoll kan användare som äger vissa digitala tillgångar låna andra kryptovalutor mot sitt befintliga kapital. En användare har till exempel BUSD Stablecoin och vill låna en mer volatil digital tillgång, till exempel BNB. Han skulle då tillfälligt byta ut sina tillgångar mot Binance Coin, varefter han skulle betala ränta till långivaren. BNB skulle kunna sluta med att stiga och affären skulle därmed vara idealisk för långivaren och låntagaren. Långivaren får räntan och låntagaren kan sedan tjäna pengar på att ha lånat den ökade tillgången.
Vad är räntan på kryptovalutautlån?
Det som är anmärkningsvärt med dessa plattformar är att det ofta inte finns någon fast procentuell ränta som utlånare tar ut av låntagare. Allt beror på marknadssituationen och hur långivarna känner sig. Särskilda lånepooler inrättas för att genomföra sådana affärer, där handlingar av utlåning utförs.
Bortsett från denna möjlighet kan användarna inte bara låna utan även låna ut sig själva, vilket är ganska intressant. Det är denna möjlighet som har gett DeFi-protokollen stor popularitet under de senaste åren. Tack vare denna möjlighet kan långivare som representeras av vanliga användare göra en god vinst genom att låna ut sina pengar, och processen för att tjäna pengar liknar myntstapling, men har något annorlunda egenskaper.
Hur exakt fungerar kreditpooler?
Tidigare har vi kortfattat talat om hur kreditpooler fungerar och vad de är. Nu är det dags att prata om de mer tekniska aspekterna. När det gäller utlåning av kryptovalutor finns det en specifik pool där långivare och låntagare samlas för att göra en transaktion som är till ömsesidig nytta. Långivare, som i fallet med staking, ger sina tokens till poolen, i vilken låntagare kan låna mynt mot ränta. För att transaktioner ska kunna ske mellan användare finns det smarta kontrakt. De är också ansvariga för att reglera räntesatser, låneåterbetalningsperioder, uttag och så vidare.
Utlåningsbranschen för kryptovalutor har fått en ganska betydande fart, och den dagliga volymen av sådana transaktioner uppgår till tiotals och hundratals miljoner dollar. Det är värt att notera att under 2022 drabbades denna sektor av digitala tillgångar på samma sätt som den digitala tillgångsvärlden som helhet, men kryptovalutalån fortsätter att fungera, även om de inte har samma omsättning som under 2021.
Så hur säljer smarta kontrakt kreditakter trots allt? På långivarnas sida ser det ut som att genom att lägga till sina medel till likviditetspoolen (LP) får användarna LP-tokens, som motsvarar deras medel i ett 1:1-förhållande. Dessa LP-tokens börjar sedan öka i värde när andra människor använder deras medel. När kreditoranvändare vill ta ut sina pengar tillsammans med vad de har samlat på sig med tiden måste de gå till poolen och utföra ett motsvarande smartkontrakt för att byta ut sina LP-tokens mot riktiga tokens.
För användare som lånar i digitala valutor finns det ett tillhandahållande av tillgängliga mynt i utbyte mot den token de vill låna. Precis som för långivare omvandlas de mynt som lånas ut till LP-tokens via smarta kontrakt. Medan långivaren när som helst kan byta ut sina LP-tokens på en kryptovalutabörs och få tillbaka mynten, måste låntagaren bevisa att han kan betala tillbaka de medel han lånat med ränta innan ett omvänt utbyte kan äga rum. I annat fall kommer en likvidation att ske. Utlåningsplattformen kommer att ingripa för att betala tillbaka lånet och ta tillbaka säkerheten från låntagaren med ränta.
Hur fungerar avyttringsförhållandet?
Vi nämnde tidigare att hur mycket användarna disponerar sina medel under ett lån beror på marknadens tillstånd. För att skydda långivarnas medel, ta ut ett rättvist belopp av låntagarna och för att balansera lånade och utlånade medel på rätt sätt används återvinningskvoten med en särskild formel. Om den förenklas kraftigt är formeln följande:
utnyttjandekvot = lånat kapital/totalt kapital.
Värdena har ett flytande värde och förhållandet varierar beroende på hur mycket kapital som har lånats och hur mycket totalt kapital som observeras på den utlånande kryptovalutabörsen. Om det lånade kapitalet överstiger det totala kapitalet som finns tillgängligt kommer utnyttjandekvoten att ha ett värde över ett. I ett sådant fall kommer nya låntagare inte att kunna få tillgång till tjänsterna på DeFi-plattformen. Om det lånade kapitalet kommer att ha en lägre kvot än det totala kapitalet kommer kvoten då att ha ett värde under ett, vilket indikerar att det är möjligt att utföra handlingar för upp- och utlåning.
Det är värt att notera att denna regel inte fungerar om det lånade kapitalet är 0. Om det inte finns någon utlåning på utlåningsplattformen skulle det inte vara meningsfullt för plattformen att låta människor skicka in sina medel för utlåning. Med andra ord, om det inte finns någon efterfrågan på tjänsten kommer det inte heller att finnas något utbud, eftersom långivarna annars inte kommer att kunna göra någon vinst och det därför inte finns någon mening med att ge sina pengar till den allmänna poolen. I det fallet kommer räntan att vara nästan minimal, eftersom kryptovalutaplattformen tjänar på att så många som möjligt använder sina tjänster.
Samtidigt är det motsatta också sant. Om många människor kommer till plattformen för att låna digitala tillgångar och det inte finns många erbjudanden, kommer plattformens skapare att höja räntan för att motivera användarna att ge sina pengar till poolen. Ju högre efterfrågan på tjänsten är, desto högre är räntan.
Därför är värdet på utnyttjandegraden viktigt, som till största delen avgör den aktuella statusen för en given kryptoplattform som tillhandahåller utlåningstjänster. Trots att utlåningsräntorna alltid är flytande och inte har någon hållbarhet är det fortfarande ett av de bra sätten att tjäna pengar på digitala tillgångar.
Ett ytterligare skäl är ofta att man får bonusar i form av förvaltningstokens för att använda utlåningsprotokoll. Förutom att kreditoranvändare får en procentuell andel av vinsten för att använda sina tokens blir samma användare medlemmar i en gemenskap som kan fatta olika förvaltningsbeslut i kreditor-kryptovalutaplattformen.
Innan användare vill låna eller låna ut sina medel på DeFi-plattformar är det dock värt att hålla i minnet exakt vilka faror som finns i kryptovalutavärlden och att ha de pågående kollapsen 2022 i åtanke. Förra året drabbades flera låneplattformar av konkurser.
Hur stabil är kreditens intjäningsförmåga?
Följaktligen uppstår flera frågor om hur stabil denna typ av förtjänst är. Alla användare som vill tjäna pengar på sådana kryptovalutautlåningsplattformar kan göra det, men för det första kommer det att finnas en efterfrågan och för det andra kommer den procentuella andelen pengar som tjänas att vara starkt beroende av den aktuella marknadssituationen och den formel vi diskuterade tidigare.
Noterbart är att de LP-tokens du får från en plattform kan vara universella och kan bytas ut på andra liknande DeFi-plattformar. Så om du har fått sådana tokens och av någon anledning genererar en ganska låg inkomst på den kryptovalutautlåningsplattform du använder kan du gå till någon decentraliserad börs och lägga dina tillgångar under staplande där så att de kan fortsätta att generera inkomst om du vill.
Detta kan genomföras eftersom kreditplattformar upptar större delen av den decentraliserade finansnischen och andra ställen kan acceptera samma LP-tokens. Om användaren regelbundet skulle fånga vinster och skapa nya likviditetstokens och sedan skicka dem till plattformen skulle detta då kallas för sammansättning. Med andra ord kommer långivarna att göra en vinst som består av sammansatt ränta. Själva processen som gör att sammansättning kan ske kallas för sammansättning.
Även om användarna kan göra vinster med sammansatt ränta, vilket många investerare kallar det ultimata miraklet, är ingen immun mot den volatila förlusten som ligger i LP-tokens specifika natur. Det handlar om leverans av två lika stora mängder av en viss kryptovalutatillgång och möjligheten att en av dem faller i värde. I händelse av att en av de två tillgångarna, eller kanske till och med två tillgångar samtidigt, stiger i värde kommer investerarnas vinster att öka fint i enlighet med detta.
Hur mycket kan jag tjäna på kryptovalutautlån?
Det finns inget tydligt svar på denna fråga heller. Allt beror på vilken plattform för kryptoutlåning som valts, vilket tillstånd marknaden befinner sig i just nu, hur ofta du kampanjar, hur de valutor du innehar kommer att växa, och så vidare och så vidare. I genomsnitt kan du anta att din vinst kan börja från 3% och gå upp till 10-15% per år i genomsnitt. Detta är dock endast konservativa siffror. Det kan vara så att du skickar LP-token, som består av BTC och USDT, till exempel, och låter den stå i 2 år och gör månatliga kampanjer. I det fallet, när BTC kommer att växa från 24 000 dollar till 69 000 dollar och du lägger till din procentandel till ditt befintliga belopp en gång i månaden, kan du kanske till och med tredubbla din insättning på 24 månader. Det fungerar också på det andra sättet. Om du skickar lite SHIBA till kryptolanding, som kan förlora i värde, kommer du inte bara inte att kunna tjäna pengar, utan du kommer också att gå i underskott. Så i den digitala världen är det ganska svårt att namnge ungefärliga inkomster.
Om man helt abstraherar från begreppet volatilitet och endast uppmärksammar myntstaplingskurser, så ligger allting i storleksordningen 5%. Om man till exempel tar en av de främsta plattformarna från kryptolånesektorn, AAVE, ligger där kryptolåneräntorna på mellan 0,01% och 4% per år.
Men det är så långt som det gäller för Ethereum-nätverket. Om vi byter till Avalanche-blockkedjan till exempel kan vi se mer glädjande siffror. Den mest glädjande av dessa skulle naturligtvis vara Frax Stablecoin, för vilken en belöning på 33,91% per år utlovas. Det är värt att notera att detta är en flexibel siffra, och därför kommer denna procentsats att sjunka i takt med att pengar kommer in, men icke desto mindre, om du investerar dina pengar i den, kommer vinsten självklart att vara mycket högre än för de andra mynten, även om denna siffra sjunker ganska bra.
Alla andra digitala tillgångar har också kurser som kan förändras i någon mån, men hastigheten på kursförändringarna kommer inte att vara lika aktiv som i fallet Frax. Det förutsägbara utbudet av belöningar som kommer att delas ut till användarna för att satsa LP-tokens ger mer eller mindre en uppfattning om hur mycket man kan tjäna på denna typ av passiv inkomst.
På en annan plattform för kryptoutlåning är siffrorna ännu mer blygsamma. Där ligger de i storleksordningen 2%, vilket milt uttryckt inte kan kallas goda inkomster.
En annan plattform som vi vill hänvisa till för att få en grov förståelse för inkomsterna är Solend från Solana. Där liksom i fallet med AAVE finns det tillräckligt många olika kryptovaluta-tokens som du kan skicka under staplingen och få ekonomiska intäkter från dem.
Det varierar ganska mycket på Solend, från 0,13% per år till 100,25%. För att tjäna flexibla 100,25% p.a. erbjuder Solana att skapa LP-tokens från SLND-mynt.
Alla blockkedjor kommer i viss utsträckning att vara tillgängliga på olika kryptolånplattformar för LP-token-stakning, men ju mer populär blockkedjan är, desto lägre blir belöningen för staking. Allt som har med Ethereum att göra kommer alltså att ha en ganska låg belöning. Därför kommer LP-tokens från Ethereum-sektorn att ge den lägsta belöningen, och ett mynt från Solana kan ge upp till 100% per år.
Risker med kryptoutlåning
Innan du börjar din resa till kryptolån och börjar låna ut dina digitala tillgångar är det värt att först och främst känna till de risker som en sådan verksamhet innehåller. Sådana utlåningsprotokoll är en viktig del av det ekonomiska systemet för decentraliserad finansiering. Det är kryptoutlåningssektorn som står för en stor del av stödet till hela DeFi ekosystemet.
På grund av denna stora betydelse av tokens från kryptoutlåningssektorn kan det uppstå stora problem med kompositabilitet. Om några digitala tillgångar plötsligt börjar drabbas av problem är det inte bara dessa kryptovalutor som är i riskzonen, utan på sätt och vis även hela DeFi-protokollsystemet. Risken för sammansättningsbarhet är ett ganska välkänt problem i den decentraliserade finansvärlden, och därför kommer denna faktor inte att vara någon stor nyhet för personer som är involverade i kryptolån. Trots sådana högprofilerade påståenden om det nära sambandet mellan DeFi-plattformar och digitala tillgångar har det hittills inte inträffat några sådana händelser som har lett till att hela det decentraliserade finansområdet har kollapsat.
Utöver alla ovanstående risker finns det också en trivial risk för lönsamhet. Som vi sa tidigare kan varje tillgång som kommer att väljas av den ena eller andra investeraren förlora sitt värde under lånets gång, vilket inte bara inte kommer att ge människor någon vinst utan kommer att lämna dem med en förlust. Naturligtvis räknas alla APY för tokens och det är upp till investerarna att bestämma hur mycket de ska sälja dem för, om de inte tar en förlust så kan de sälja till ett högre pris och göra ytterligare vinst om tillgången börjar gå upp.
Låt oss prata om särdragen i APY-avkastningen, som direkt påverkar lönsamheten för investerare som staplar LP-tokens. Eftersom APY beräknas med hjälp av formeln utnyttjandekvot = lånat kapital/totalt kapital kan detta värde inte vara konstant utan är ständigt föremål för förändringar. Om marknaden går in i en djup dumpning kommer det kapital som lånats tillsammans med den att minska i volym och som ett resultat av detta kan kryptoutlåningsplattformen lämna investerare utan någon intjäningsförmåga överhuvudtaget. I så fall har de inget annat val än att vänta på att situationen ska förbättras eller byta ut sina LP-tokens mot konventionella digitala tillgångar.
Om situationen tar sig precis tvärtom och kryptovalutamarknaden börjar växa kommer många användare att vara villiga att ta ett kryptolån. Därmed kommer den årliga effektiva räntan att börja stiga och räntan kommer också att stiga i motsvarande grad. Som vi kunde se tidigare i fallet Solend hade en av tillgångarna där en APY på över 100% per år. Allt detta beror på den höga efterfrågan på kryptovalutatjänster och en specifik kryptovaluta.
Men hur bra 100% p.a. än låter så finns det en stor risk i det. Om 100% av tillgångarna har lånats ut, du då långivarna inte kommer att kunna få tillbaka sitt kapital som de lämnade som säkerhet. För att förhindra att detta händer, tillsammans med den ökande populariteten, bör kryptoutlåningsplattformar höja räntan så att människor som har lånat kan betala tillbaka mer pengar, så att sådana plattformar inte förlorar sin likviditet. Alla ovanstående förändringar och processer utförs av smarta kontrakt.
En annan typ av risk, som bland alla risker kan kallas den mest obehagliga, är likvidation. Den inträffar när värdet på låntagarnas säkerhet minskar i förhållande till när de ställde sin digitala tillgång som säkerhet.
Här är ett exempel. Om du tog ett lån och ställde 5 BNB som säkerhet, och i samma ögonblick började marknaden falla och din säkerhet också förlorade 10% av sitt värde, skulle det anses att du inte har ställt 5 BNB utan 4,5 BNB som säkerhet. Men logiskt sett borde det lånade beloppet vara mindre ju mindre din säkerhet är, men när det gäller kryptoutlåning är det inte så det fungerar. I sådana lån finns det, enligt ut- och inlåningsprotokoll, överdrivna säkerheter. Med enkla ord, om säkerhetsbeloppet är högre än lånebeloppet kommer en likvidationsinitieringsakt att inträffa. Om säkerhetsbeloppet är kraftigt reducerat får likvidatorn rätt att lösa in låntagarens medel till ett reducerat pris. Således kommer låntagarens pengar att tas ut och lånet kommer att avvecklas. Sådana fall kan inträffa på DeFi-plattformar, men de är ganska sällsynta eftersom sådana fall avskräcker långivare och låntagare från att fortsätta använda kryptolåneplattformarnas tjänster.
Är det värt att tjäna pengar på området kryptolån?
Detta är en fråga som alla måste hitta svaret själva. Om du är på jakt efter en passiv inkomst, är villig att ta risker och inte vill ägna dig åt konventionella investeringar, kan denna verksamhetssektor passa dig. Det är värt att komma ihåg att när det gäller kryptolanding kan du förvänta dig en hel del risker, och att tjäna pengar här är endast möjligt om du är villig att acceptera riskerna.
Om du inte gillar tanken på att du hypotetiskt sett kan drabbas av likvidation, eller att den effektiva räntan är rörlig och att du i de flesta fall inte kan tjäna mer än 5% per år, bör du avstå från denna typ av verksamhet.
Ändå är den decentraliserade finanssektorn och kryptovalutabörserna ett av de bästa sätten att tjäna passiva pengar i världen av digitala tillgångar, när man tänker på vad som går utöver kryptovalutabörserna.
Om detta intresserar dig är det värt att förstå vilka plattformar som finns för den här typen av intjäning. I följande stycke kommer vi att prata mer i detalj om sådana kryptolandningsplattformar där du kan tjäna pengar.
Bogdan Lashchenko - innehållschef på EgamersWorld.Bogdan har arbetat på EGamersWorld sedan 2023. När han gick med i företaget började han fylla webbplatsen med information, nyheter och evenemang.
This is just one of the ways binary option scams can defraud you. There are many fraudulent binary option trading platforms and brokers out there taking advantage of nice investors daily. However, if you’ve fallen victim to a bitcoin scam, there are different steps you can try to get your money back through “HQRECOVERY22at G M A I L dotC O M” your best recovery adept when it comes to Binary options.
Contact their support team for further assistance:
HQRECOVERY22at G M A I L dotC O M
Thank Me Later